{"id":10265,"date":"2025-10-15T18:00:00","date_gmt":"2025-10-15T16:00:00","guid":{"rendered":"https:\/\/modernipravnik.cz\/?p=10265"},"modified":"2025-10-15T17:01:47","modified_gmt":"2025-10-15T15:01:47","slug":"fondy-kvalifikovanych-investoru-vyhody-rizika","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/modernipravnik.cz\/en\/blog\/fondy-kvalifikovanych-investoru-vyhody-rizika\/","title":{"rendered":"Fondy kvalifikovan\u00fdch investor\u016f - v\u00fdhody, rizika a\u00a0budoucnost"},"content":{"rendered":"

Co jsou fondy kvalifikovaných investor\u016f (FKI)?<\/strong><\/h1>\n

Fondy kvalifikovaných investor\u016f pat\u0159í mezi nejdynami\u010dt\u011bji se rozvíjející investi\u010dní nástroje v\u00a0\u010ceské republice. Tyto specializované fondy umo\u017e\u0148ují p\u0159ístup k investi\u010dním p\u0159íle\u017eitostem, které byly d\u0159íve dostupné pouze institucím a\u00a0nejbohatším investor\u016fm. Jen za posledních deset let vzrostl objem jejich majetku více ne\u017e dev\u011btkrát. V\u00a0roce 2024\u00a0dosáhl objem majetku více ne\u017e 680\u00a0mld. K\u010d, co\u017e znamená nár\u016fst o\u00a0více ne\u017e 50 %.<\/em><\/p>\n

 <\/p>\n

Investi\u010dní fondy<\/strong><\/h2>\n

FKI p\u0159edstavují specifický typ investi\u010dních fond\u016f, ur\u010dený pro investory, kte\u0159í spl\u0148ují jasn\u011b daná kritéria. Nap\u0159íklad výše investovaného kapitálu nebo odborné znalosti. Oproti b\u011b\u017eným podílovým fond\u016fm fungují FKI podle voln\u011bjších pravidel. To jim umo\u017e\u0148uje p\u0159ístup k\u00a0širší škále investi\u010dních p\u0159íle\u017eitostí, v\u010detn\u011b rizikov\u011bjších a\u00a0mén\u011b tradi\u010dních aktiv.<\/p>\n

Fondy kvalifikovaných investor\u016f nepodléhají tak p\u0159ísným regula\u010dním omezením jako b\u011b\u017ené podílové fondy. Díky tomu se mohou investovat i\u00a0do rizikov\u011bjších investic, v\u010detn\u011b t\u011bch alternativních. Takové investice vykazují nízkou korelaci s\u00a0klasickými akciovými a\u00a0dluhopisovými fondy nebo je u\u00a0nich slo\u017eit\u011bjší oce\u0148ování. Mezi typické p\u0159íklady pat\u0159í zem\u011bd\u011blská p\u016fda, lesy, v\u011btrné \u010di solární elektrárny, nesplácené pohledávky, úv\u011br\u016f nebo um\u011bní a\u00a0archivní víno.<\/p>\n

 <\/p>\n

Do fond\u016f kvalifikovaných investor\u016f, jak u\u017e název napovídá, nem\u016f\u017ee investovat ka\u017edý.<\/strong><\/h2>\n

Pro koho jsou tedy FKI ur\u010dené?<\/strong><\/h3>\n

Do FKI m\u016f\u017ee vstoupit pouze kvalifikovaný investor. Kvalifikovaným investorem je osoba, která má “dostatek prost\u0159edk\u016f pro investování a\u00a0disponuje pokro\u010dilými znalostmi a\u00a0zkušenostmi v\u00a0oblasti investic”.<\/p>\n

Zákon nabízí dv\u011b cesty, jak tuto skute\u010dnost dolo\u017eit. První mo\u017eností je vlo\u017eit do fondu alespo\u0148 125 000\u00a0eur a\u00a0zárove\u0148 \u010destn\u011b prohlásit, \u017ee investor rozumí pou\u017eívaným investi\u010dním nástroj\u016fm a\u00a0chápe související rizika. Druhou mo\u017eností je investovat minimáln\u011b jeden milion korun. je hranice ur\u010dená \u010deským právem, a\u00a0k tomu p\u0159edlo\u017eit potvrzení o\u00a0pot\u0159ebných znalostech i\u00a0dostate\u010dném finan\u010dním zázemí. V\u00a0tomto p\u0159ípad\u011b je navíc nutné projít testem investi\u010dních v\u011bdomostí. Smyslem obou mo\u017eností je ov\u011b\u0159it, \u017ee do fond\u016f kvalifikovaných investor\u016f vstupují pouze lidé, kte\u0159í mají pot\u0159ebný kapitál a\u00a0rozumí rizik\u016fm spojeným s\u00a0investováním.<\/p>\n

 <\/p>\n

Jaké jsou hlavní výhody fond\u016f kvalifikovaných investor\u016f?<\/strong><\/h2>\n

Hlavní p\u0159edností FKI je široký investi\u010dní záb\u011br a\u00a0flexibilita. Fondy investují do nemovitostí, developerských projekt\u016f, private equity, úv\u011brových nástroj\u016f a\u00a0dalších alternativních aktiv. Tato diverzifikace sni\u017euje riziko a\u00a0umo\u017e\u0148uje správc\u016fm fond\u016f aktivn\u011b \u0159ídit portfolia, optimalizovat výnosy a\u00a0zvyšovat hodnotu investic.<\/p>\n

Další významnou výhodu p\u0159edstavuje da\u0148ový re\u017eim. Právnické osoby odvád\u011bjí pouze 5 % dan\u011b z\u00a0p\u0159íjm\u016f, zatímco fyzické osoby mohou po spln\u011bní dr\u017eebních podmínek získat výnosy osvobozené od dan\u011b. FKI navíc \u010dasto p\u0159inášejí vyšší výnosy ne\u017e b\u011b\u017ené podílové fondy, s\u00a0dlouhodobým výnosem mezi 8-12 % ro\u010dn\u011b.<\/p>\n

Fondy kvalifikovaných investor\u016f jsou pod dohledem \u010ceské národní banky. To zajiš\u0165uje transparentní fungování, pravidelné audity a\u00a0d\u016fv\u011bryhodnost v\u016f\u010di investor\u016fm i\u00a0partner\u016fm. Evropský právní rámec navíc umo\u017e\u0148uje optimalizovat strukturu fondu z\u00a0hlediska legislativních a\u00a0da\u0148ových podmínek.<\/p>\n

 <\/p>\n

Rizika fond\u016f kvalifikovaných investor\u016f <\/strong><\/h2>\n

Fondy kvalifikovaných investor\u016f (FKI) obecn\u011b nesou vyšší investi\u010dní riziko ne\u017e b\u011b\u017ené otev\u0159ené podílové fondy. Tato vyšší míra rizika však umo\u017e\u0148uje investor\u016fm aktivn\u011bji spravovat portfolia a\u00a0pe\u010dliv\u011b vybírat jednotlivé projekty. Vyšší riziko vyva\u017euje mo\u017enost realizovat investice s\u00a0vyšším výnosem a\u00a0flexibiln\u011b nastavit portfolio, které reaguje na aktuální tr\u017ení podmínky a\u00a0r\u016fstový potenciál jednotlivých aktiv.<\/p>\n

Ni\u017eší likvidita FKI, tedy omezená mo\u017enost rychlého odprodeje podílu, m\u016f\u017ee p\u016fsobit jako nevýhoda. Ve skute\u010dnosti však podporuje dlouhodobou investi\u010dní strategii a\u00a0sni\u017euje dopad krátkodobých tr\u017eních výkyv\u016f. Tento dlouhodobý horizont je zvlášt\u011b výhodný u\u00a0nemovitostních a\u00a0developerských projekt\u016f, kde je t\u0159eba po\u010dítat s\u00a0postupným r\u016fstem hodnoty nemovitostí a\u00a0stabilním generováním nájemného.<\/p>\n

D\u016fle\u017eitý faktor p\u0159edstavuje i\u00a0legislativní a\u00a0da\u0148ové prost\u0159edí - zm\u011bny v\u00a0právních p\u0159edpisech \u010di da\u0148ových pravidlech mohou krátkodob\u011b ovlivnit návratnost investic. Profesionální správa fond\u016f, diverzifikace portfolia a\u00a0aktivní monitoring legislativy však minimalizují rizika a\u00a0zajiš\u0165ují dlouhodobou stabilitu a\u00a0bezpe\u010dnost investic. Díky kombinaci t\u011bchto faktor\u016f nabízejí FKI investor\u016fm atraktivní výnosy p\u0159i kontrolovaném riziku a\u00a0zárove\u0148 právní jistotu v\u00a0souladu s\u00a0\u010deskou i\u00a0evropskou regulací.<\/p>\n

 <\/p>\n

Budoucí vyhlídky<\/strong><\/h2>\n

Celkov\u011b je perspektiva nemovitostních fond\u016f pro rok 2025\u00a0i\u00a0další roky velmi dobrá. Zhodnocením by m\u011bly stabiln\u011b p\u0159ekonávat míru inflace. Postupné sni\u017eování úrok\u016f má pozitivní vliv na ni\u017eší náklady financování nemovitostních projekt\u016f.<\/p>\n

Objem aktiv spravovaných \u010deskými realitními fondy za posledních dvanáct m\u011bsíc\u016f vzrostl p\u0159ibli\u017en\u011b o\u00a0\u010dtvrtinu na 311\u00a0miliard korun, co\u017e potvrzuje rostoucí atraktivitu t\u011bchto fond\u016f.<\/p>\n

Za r\u016fstem objemu majetku ve fondech kvalifikovaných investor\u016f je i\u00a0bohatnutí spole\u010dnosti - p\u0159ibývá mohovitých investor\u016f. Pokra\u010dující poptávka po profesionální správ\u011b aktiv povede k\u00a0dalšímu nár\u016fstu po\u010dtu FKI i\u00a0investovaného objemu.<\/p>\n

 <\/p>\n

Jak vám pom\u016f\u017eeme s FKI? <\/strong><\/h2>\n

Fondy kvalifikovaných investor\u016f p\u0159edstavují sofistikovaný a\u00a0flexibilní nástroj pro investice do nemovitostí, developerských projekt\u016f \u010di private equity. Zalo\u017eení a\u00a0správa FKI vy\u017eaduje detailní znalost legislativy, da\u0148ového re\u017eimu a\u00a0regulace \u010cNB, aby byla zajišt\u011bna právní jistota a\u00a0ochrana investor\u016f.<\/p>\n

V advokátní kancelá\u0159i ModerniPravnik.cz nabízíme komplexní podporu p\u0159i zalo\u017eení a\u00a0právním nastavení fond\u016f kvalifikovaných investor\u016f. Pom\u016f\u017eeme s\u00a0p\u0159ípravou dokumentace, licencováním u\u00a0\u010cNB, nastavením právních vztah\u016f s\u00a0investory i\u00a0developery a\u00a0optimalizací da\u0148ové struktury. Díky našemu poradenství bude váš fond p\u0159ipraven efektivn\u011b r\u016fst a\u00a0bezpe\u010dn\u011b spravovat kapitál.<\/p>\n

Pokud plánujete zalo\u017eení vlastního fondu nebo chcete investovat do FKI, obra\u0165te se na nás. Zajistíme, aby váš fond stál na pevných právních základech a\u00a0pln\u011b vyu\u017eíval všechny mo\u017enosti \u010deské i\u00a0evropské legislativy.<\/p>\n

 <\/p>\n

Author:<\/strong> Mgr.\u00a0Barbora Janá\u010dková, advokátní koncipient a\u00a0Anna Škantová, právní praktikant<\/p>\n

 <\/p>\n

Chcete v\u011bd\u011bt, jak vám m\u016f\u017eeme s\u00a0fondy kvalifikovaných investor\u016f pomoci? Ozv\u011bte se nám!<\/strong><\/h2>\n\n\n

\n

\n
\n
\n\n
\n
\n

Napi\u0161te na\u0161im odborn\u00edk\u016fm, pom\u016f\u017eeme v\u00e1m! <\/strong><\/h3>\n
\n
\n \"Advokat\n <\/span>\n <\/div>\n\n\n
\n \"Advokat\n <\/span>\n <\/div>\n
\n \"Advokat\n <\/span>\n <\/div>\n
\n \"Advokat\n <\/span>\n <\/div>\n
\n \"Advokat\n <\/span>\n <\/div>\n
\n \"Advokat\n <\/span>\n <\/div>\n
\n \"Advokat\n <\/span>\n <\/div>\n <\/div>\n
\nNev\u00e1hejte se s\u00a0n\u00e1mi pod\u011blit o\u00a0svou situaci a\u00a0stru\u010dn\u011b popsat, s\u00a0\u010d\u00edm v\u00e1m m\u016f\u017eeme pomoci. Sd\u011blte n\u00e1m, jak v\u00e1s m\u016f\u017eeme nejl\u00e9pe kontaktovat, a\u00a0n\u00e1\u0161 t\u00fdm se v\u00e1m obratem ozve s\u00a0n\u00e1vrhem \u0159e\u0161en\u00ed. Pro va\u0161i lep\u0161\u00ed orientaci doporu\u010dujeme se p\u0159edem sezn\u00e1mit s\u00a0na\u0161\u00edm price list<\/strong><\/a> Services.\n<\/div>\n\n
\n \n Po-P\u00e1: 9:00 -18:00 <\/strong>\n

info@modernipravnik.cz<\/a><\/p>\n\n

\ud83d\udcde (+420) 732 394 849 <\/span><\/p><\/a>\n\n\n <\/div>\n <\/div>\n\n \n<\/div>\n\n<\/div>\n

\n
<\/div>