Změny ve zdanění: Jak se dotknou investorů?

Chystáte se na prodej svého obchodního podílu nebo akcií, dluhopisů a jiných cenných papírů a nevíte, jaké daňové změny vás čekají? Tento článek podrobně vysvětluje novinky a změny ve zdanění, které vás jako investory ovlivní. Ukážeme vám, co se mění v souvislosti s časovým testem, kdy budou potřeba znalecké posudky a jak se zdaní zahraniční dividendy.

V tomto článku se zaměříme na klíčové změny ve zdanění cenných papírů, které možná ovlivní vaši investiční strategii. Přehledně vysvětlíme:

částečné zrušení časového testu pro prodeje nad 40 milionů korun
povinnost znaleckých posudků při oceňování
zdanění zahraničních dividend a změny v sazbách daně
proč si nechat poradit od odborníků z ModerniPravnik.cz.

Částečné zrušení časového testu pro prodeje nad 40 milionů korun

Od 1. ledna 2025 se chystají významné změny ve zdanění příjmů z prodeje cenných papírů a podílů v obchodních korporacích, které pravděpodobně ovlivní rozhodování investorů. Zákon č. 349/2023 Sb. zavádí limit 40mil Kč na osvobození takových příjmů, což znamená, že částky nad tento limit podléhají zdanění.

Zrušení časového testu pro vyšší transakce

Dříve platný časový test, který umožňoval osvobození od daně po třech letech držby cenných papírů, se nyní mění. Pokud prodáte akcie nebo dluhopisy za více než 40mil Kč, osvobození se aplikuje pouze na částku do tohoto limitu. Například pokud prodáte akcie v hodnotě 55mil Kč, pouze 40mil Kč bude osvobozených od daně a zbývajících 15mil Kč podléhá zdanění.

Změny ve zdanění ovlivní i průměrná mzda – průměrná mzda roste, násobky ale klesají

Zatímco průměrná mzda na rok 2025 činí 46.557 Kč, což je oproti předchozímu roku jistý nárůst, násobek průměrné mzdy, do kterého se vejdete s nižší daňovou sazbou 15 %, zase podstatně klesne, a to z 48násobku na 36násobek. Kvůli tomu se větší část výnosů z investic zdaní ve vyšším režimu 23 %. Vše si vysvětlíme na následujícím příkladu:

Praktický příklad

Představme si zjednodušeně situaci, kdy jste investovali do akcií společnosti X a v roce 2025 se po pěti letech rozhodnete k jejich prodeji. Řekněme, že jste akcie koupili za 30mil Kč a nyní je prodáváte za 80mil Kč. V tomto případě 40mil Kč dani nebude podléhat, zatímco zbývajících 40mil Kč bude nutné zdanit. Odečteme-li přiměřeně část výdajů, stanovíme si daňový základ na 20mil Kč. Jelikož průměrná mzda v roce 2025 činí 46.557 Kč, pak částka do limitu 36násobku průměrné mzdy bude zdaněna sazbou 15 % do výše 1.676.052 Kč a zbytek sazbou 23 %. Celková daňová povinnost se tak přiblíží k 4,5mil Kč.

Povinnost znaleckých posudků na cenné papíry

Další změnou, která se vztahuje na investory, je povinnost předkládání znaleckých posudků při prodeji cenných papírů nebo třeba podílů v obchodních korporacích, pokud se cena transakce odchyluje od tržní hodnoty. Tato novinka, rovněž od 1.1.2025, má za cíl zamezení manipulacím s cenami a zajištění spravedlivého zdanění. Znalecký posudek povinně vypracuje kvalifikovaný znalec, neboť slouží jako důležitý podklad pro správné stanovení ceny při prodeji.

Posudek si tedy povinně vyhotoví každý, kdo plánuje po novém roce prodej společnosti nebo podílu v obchodní korporaci a nechce platit daň z celé prodejní ceny snížené o náklady na pořízení. Ve znaleckém posudku se určí hodnota cenného papíru nebo podílu, a to tak, aby reflektoval hodnotu k 31. prosinci 2024. Jelikož lze i po novém roce cenu stanovit zpětně k uvedenému datu, dává toto investorům určitou flexibilitu při prodeji.

Pro investory, kteří plánují prodeje cenných papírů ve vyšších částkách nebo složitějších transakcích, bude zajištění znaleckého posudku v souladu s novými pravidly nezbytné. Například pokud prodáte akcie za 75 milionů korun, které jste zakoupili za 30 milionů, a tržní hodnota k datu prodeje činí 80mil Kč, znalecký posudek potvrdí správnost ceny. Naše advokátní kancelář vám v této oblasti poskytne komplexní právní servis. Zajistíme kvalitní znalce a pomůžeme vám s veškerými potřebnými službami, abyste realizovali své investice bez obav a splnili všechny nové požadavky. S námi máte jistotu, že vaše transakce budou v souladu s aktuálními předpisy a vyhnete se tak možným komplikacím v budoucnu.

Změny ve zdanění zahraničních dividend

Zdanění dividend z cenných papírů, zejména těch, které pocházejí ze zahraničí, rovněž prošlo úpravou. Podle § 8 zákona o daních z příjmů (ZDP) budou dividendy ze zahraničních zdrojů zdaněné sazbami 15 % nebo i 23 % při překročení 36násobku průměrné mzdy. Existují však možnosti, jak se režimu vyššího zdanění vyhnete, v závislosti na tom, kam se v daňovém přiznání tyto položky uvedou. Samozřejmě záleží i na dohodách o zamezení dvojího zdanění. Tato změna přinese výrazný rozdíl pro investory, kteří drží akcie zahraničních společností – týká-li se vás to, počítejte s vyššími daňovými náklady.

Naše advokátní kancelář vám pomůže se zdaněním tak, abyste zbytečně nepřepláceli, a rovněž i se všemi administrativními úkony souvisejícími se zdaněním zahraničních dividend. Poradíme vám také, jak efektivně řešit případné problémy se zamezením dvojího zdanění.

Změny ve zdanění máme v malíku – jak vám pomůžeme s daněmi při investicích do cenných papírů?

Nechat si poradit od expertů na daně se vyplatí! Naší advokátní kanceláři poskytuje odbornou právní a daňovou pomoc investorům při zdanění, a to nejen jejich cenných papírů. Zajistíme pro vás veškeré administrativní kroky spojené s prodejem cenných papírů a poradíme vám se správnými výpočty daňové povinnosti. Pokud máte v plánu prodej cenných papírů, které si vyžadují znalecký posudek, naši odborníci zajistí vypracování posudku kvalitním znalcem. Také vám poskytneme poradenství v oblasti zdanění zahraničních dividend, abyste se vyhnuli zbytečným problémům s daňovými úřady.

Obraťte se na nás ještě dnes, rádi se na váš případ podíváme!

Autor: Mgr. Petr Uklein, vedoucí advokát advokátní kanceláře ModerniPravnik.cz, a Jonáš Melecký, právní asistent