Investujete do startupu? Investiční smlouvy od advokáta jsou základ!
Chystáte se přivítat nového investora do své společnosti nebo zvažujete investici do perspektivního startupu? Příprava a revize investiční smlouvy je základním krokem k ochraně zájmů všech zúčastněných stran. V tomto článku vám představíme, jak naše advokátní kancelář zajistí, že vaše investiční smlouvy budou precizní, spravedlivé a právně nezpochybnitelné.
Dozvíte se:
- Proč je důkladná revize investiční smlouvy zásadní
- Jak nastavujeme konvertibilní úvěry pro maximální flexibilitu
- Jaké jsou klíčové aspekty vstupu investora do společnosti
- Jak řešíme exit zakladatelů a zajišťujeme spravedlivé vypořádání
Význam precizní přípravy investiční smlouvy
Příprava a revize investičních smluv jsou základními kameny každé úspěšné transakce. Ať už jste startup hledající venture capital nebo angel investor chystající se vložit prostředky do slibného projektu, kvalitně připravená investiční smlouva je vaší nejlepší ochranou. Naše advokátní kancelář se specializuje na přípravu a revizi těchto smluv, které jsou šité na míru potřebám našich klientů.
Při revizi se zaměřujeme zejména na:
- odstranění neurčitých pojmů, zvláště v oblasti výpočtu a výplaty výtěžku
- jasné definování práv a povinností všech stran v investiční smlouvě
- nastavení mechanismů pro řešení potenciálních sporů
- zajištění souladu s aktuální legislativou v oblasti investičních smluv.
Konvertibilní úvěry: Flexibilní nástroj pro investory i startupy
Jedním z nejoblíbenějších nástrojů v oblasti investic do startupů jsou konvertibilní úvěry. Tyto finanční instrumenty nabízejí flexibilitu jak pro soukromý kapitál, tak pro začínající společnosti. Naše advokátní kancelář má bohaté zkušenosti s nastavováním konvertibilních úvěrů v rámci přípravy investičních smluv, které reflektují zájmy obou stran.
Klíčové aspekty konvertibilních úvěrů, které pečlivě ošetřujeme:
- podmínky konverze úvěru na podíl ve společnosti
- stanovení valuace společnosti pro účely konverze
- úroková sazba a doba splatnosti úvěru
- ochranná ustanovení pro investory i zakladatele.
Vstup investora do společnosti: Právní aspekty a doporučení investiční smlouvy
Před samotným vstupem investora do společnosti doporučujeme podepsat řadu důležitých dokumentů, včetně term sheetu, konvertibilního úvěru a aktualizované společenské smlouvy. Naše advokátní kancelář vám poskytne komplexní právní služby pro investory v celém procesu, od due diligence až po finální podpis smluv k investici.
Zajistíme také zápis do obchodního rejstříku a změnu notářského zápisu tam, kde je to nezbytné. Pečlivě posoudíme, které změny lze provést bez notářského zápisu, abychom minimalizovali náklady klienta. Naším cílem je pracovat efektivně a zajistit, že klient zbytečně nepřeplácí za právní služby.
Při vstupu investora řešíme:
- úpravu společenské smlouvy reflektující novou vlastnickou strukturu
- nastavení rozhodovacích pravomocí a řízení společnosti
- ochranu práv minoritních společníků
- zajištění hladkého průběhu transakce a zápisu změn do obchodního rejstříku.
Exit společníků: Strategie pro spravedlivé vypořádání
Exit společníků je kritickým momentem v životním cyklu každé společnosti. Ať už zastupujeme kupující nebo prodávající stranu, vždy pečlivě posuzujeme transakci a navrhujeme optimální strukturu exitu již v rámci přípravy investiční smlouvy.
Metody exitu, které často implementujeme:
- postupný odkup podílů s podmínkami setrvání ve společnosti (vesting)
- earn-out mechanismy vázané na budoucí výkonnost společnosti
- kombinace okamžité platby a odložených plateb
- strukturování transakce s ohledem na daňové aspekty.
Případ MALL Group a Allegro: Komplexní exit v praxi
Příkladem komplexního exitu může být transakce MALL Group a Allegro, kde bylo vypořádání podmíněno několikaletým setrváním klíčových osob ve společnosti. Tato akvizice, oznámená v listopadu 2021, představovala jednu z největších transakcí ve střední a východní Evropě. Allegro, největší polská e-commerce platforma, se dohodla na koupi 100% podílu v Mall Group a logistické společnosti WE|DO za celkovou částku 881 milionů eur. Transakce byla strukturována jako kombinace hotovostní platby (53,7%) a akciové kompenzace (46,3%).
Spolehlivý partner pro vaše investiční transakce
Ať už stojíte na straně investičních fondů nebo hledáte soukromý kapitál pro svůj startup, naše advokátní kancelář vám poskytne expertní právní podporu v celém procesu přípravy investiční smlouvy. Od nastavení konvertibilních úvěrů přes vstup investora do společnosti až po exit zakladatelů – jsme připraveni zajistit, že vaše zájmy budou maximálně chráněny a transakce proběhne hladce a efektivně.
Potřebujete pomoc s přípravou investiční smlouvy? Máte otázky ohledně drag-along, tag-along práv nebo vestingu? Naše advokátní kancelář je připravena vám poskytnout komplexní právní služby v oblasti investičních smluv, akcionářských smluv a smluv o převodu podílu. Ať už jste venture capital fond nebo startup hledající angel investora, pomůžeme vám s přípravou a revizí smluv k investici tak, aby vaše zájmy byly maximálně chráněny.
Neváhejte se na nás obrátit ještě dnes! Jsme na telefonu a odpovíme rychle i písemně!
Autor: Mgr. Petr Uklein, vedoucí advokát v advokátní kanceláři ModerniPravnik.cz, a Jonáš Melecký, právní asistent
Napište našim odborníkům, pomůžeme vám!
📞 (+420) 732 394 849